一、宏觀概覽 1.全國外匯市場自律機制專題會議在京召開,會議強調(diào),有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。在岸、離岸人民幣雙雙回升,離岸人民幣兌美元最高漲超700點。 2.中國8月M0貨幣供應(yīng)同比9.5%,前值9.9%。M1貨幣供應(yīng)同比2.2%,預(yù)期2.4%,前值2.3%。M2貨幣供應(yīng)同比10.6%,預(yù)期10.7%,前值10.7%。 3.中國8月新增人民幣貸款13600億人民幣,預(yù)期12500億人民幣,前值3459億人民幣。中國8月社會融資規(guī)模增量31200億人民幣,預(yù)期26900億人民幣,前值5282億人民幣。 二、市場表現(xiàn) 1.Cape 5TC index:現(xiàn)價10982,漲幅289,月平均9404,年平均12336。 2.Pmx 4TC(74K) index:現(xiàn)價12234,漲幅165,月平均12000,年平均10214。 3.Smx 10TC(58K) index:現(xiàn)價12092,漲幅222,月平均11398,年平均10014。 4.內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲,焦煤夜盤收漲4.56%,焦炭漲3.09%,玻璃漲2.44%,合成橡膠漲2.42%,純堿漲1.76%,鐵礦石漲1.60%,苯乙烯、熱卷、螺紋鋼至多漲1.48%,橡膠、LPG、棉花、紙漿、PTA、棉紗、短纖、菜粕、乙二醇、PVC、豆二、瀝青、聚丙烯、粳米、豆粕、豆一、塑料至多漲0.87%。20號膠、燃油、甲醇、玉米、菜油、豆油、低硫燃油、玉米淀粉夜盤則至多收跌0.64%,白糖跌1.23%,棕櫚油跌1.35%。 5.2023年9月12日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.1986,下調(diào)(人民幣升值)162點。 6.波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲23點,漲幅1.94%,至1209點。 7.9月11日全國碳市場收盤價72.75元/噸,較前一日上漲0.73%。 三、行業(yè)信息 1.沙特和印度強調(diào)支持全球石油市場穩(wěn)定的重要性,聯(lián)合聲明顯示,沙特強調(diào)致力于成為印度可靠的合作伙伴和原油供應(yīng)來源。 2.港口市場,周末及今日港口調(diào)入調(diào)出量均稍有提升,港口庫存量下降速度明顯放緩,在安監(jiān)趨嚴(yán)及發(fā)運倒掛影響下,港口調(diào)入延續(xù)偏低水平,港口現(xiàn)貨資源結(jié)構(gòu)性緊張問題未有緩解,目前下游電廠庫存高位,基本無補庫壓力,隨著階段性需求已進入尾聲,市場回歸供需雙弱的僵持局面,終端對價格抵觸心理已明顯增強,成交活躍度相對偏弱,今日貿(mào)易商部分煤種報價小幅下行。 四、后市展望 1.昨夜油價收漲。美國汽油消費仍維持較高水平,且中國原油進口量仍維持高位,盡管美國伊朗等個別國家產(chǎn)量有所上升,但不足以抵消沙特減產(chǎn),基本面支撐較強。美國8月失業(yè)率超預(yù)期,市場定價美聯(lián)儲今年再次加息的可能性較低,市場情緒好轉(zhuǎn)。預(yù)計市場短期維持高位震蕩。 2.動力煤市場,雖然短期受供應(yīng)偏緊悲觀預(yù)期擾動,市場報價較為堅挺,且隨著港口庫存的持續(xù)回落,非電用煤需求有所增加,但受限于體量,難對價格起到持續(xù)上行驅(qū)動,短期市場以震蕩思路對待。 3.焦煤市場,目前雖然安全監(jiān)管仍嚴(yán),但整體來看國內(nèi)供應(yīng)端擾動減弱,蒙煤通關(guān)出現(xiàn)較大幅度下跌,焦企生產(chǎn)積極性仍好,對原料煤存在剛性補庫需求,對煤價支撐較強,疊加宏觀利好預(yù)期,以及終端旺季補庫預(yù)期,短期來看市場或偏強運行。 4.干散貨航運市場,鐵水產(chǎn)量再創(chuàng)高位,鐵礦需求維持強勢,短期內(nèi)進口需求仍有一定支撐,但目前鋼廠利潤有所收窄,后續(xù)需觀察旺季需求的落實情況。目前歐洲煤炭庫存高企,天然氣儲存設(shè)施庫容已提前實現(xiàn)儲存目標(biāo),進口需求較弱,但近期印尼煤發(fā)運明顯增多,或?qū)κ袌鲂纬梢欢ㄖ?。前期南美糧食出口的強勢需求對航運市場形成較強支撐,同時美豆發(fā)運旺季即將到來,市場或維持偏強震蕩。