視點(diǎn)8.10
一、宏觀概覽 1．國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：7月份居民消費(fèi)價(jià)格同比下降0.3%，環(huán)比上漲0.2%。全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降4.4%，環(huán)比下降0.2%。 2．德國(guó)財(cái)政部：德國(guó)內(nèi)閣批準(zhǔn)2024年氣候和轉(zhuǎn)型基金預(yù)算。計(jì)劃撥款47億歐元用于擴(kuò)大電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施，2024年撥款40億歐元用于芯片生產(chǎn)。此外將撥款38億歐元用于擴(kuò)大氫能產(chǎn)業(yè)，26億歐元用于2024年為能源密集型企業(yè)減負(fù)。 3．俄羅斯央行宣布今年剩余時(shí)間將停止從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)外匯。盧布今年貶值超33%，美元兌俄羅斯盧布近期已逼近100關(guān)口。 二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)14526，漲幅-265，月平均15067，年平均12509。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)9762，漲幅344，月平均8876，年平均9974。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)7651,漲幅71，月平均7641，年平均10008。 4．內(nèi)盤(pán)期貨夜市普遍收漲，LPG夜盤(pán)收漲4.02%，低硫燃油、苯乙烯、豆油、燃油至多漲2.85%，鐵礦石收漲1.46%，焦煤漲1.42%，菜油、棕櫚油、聚丙烯、白糖、塑料、豆二至多漲1.67%，焦炭漲0.54%，螺紋鋼漲0.30%，PTA、紙漿、豆一、瀝青、純堿、甲醇、短纖、20號(hào)膠、菜粕、乙二醇、棉紗、PVC、豆粕、橡膠、合成橡膠、棉花至多漲0.86%。熱卷夜盤(pán)則收跌0.13%，玻璃、粳米、玉米、玉米淀粉至多跌0.54%。 5．2023年8月10日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1576,下調(diào)（人民幣升值）12點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲2點(diǎn)，漲幅0.18%，至1144點(diǎn)。 7．8月9日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)67.93元/噸，較前一日上漲1.39%。 三、行業(yè)信息 1．海南：到2030年，全省將累計(jì)推廣新能源汽車(chē)超150萬(wàn)輛，私人用車(chē)領(lǐng)域新增和更換新能源汽車(chē)占比達(dá)100%。 2．EIA報(bào)告顯示，上周美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存增加99.5萬(wàn)桶，錄得2020年6月以來(lái)最大周增幅；原油出口減少近300萬(wàn)桶/日，創(chuàng)下歷史最大降幅。美國(guó)原油凈進(jìn)口增加至2022年1月以來(lái)的最高水平。 1．伊朗石油官員表示，伊朗將在夏季結(jié)束前額外生產(chǎn)25萬(wàn)桶/日的石油，到夏末，伊朗的石油產(chǎn)量將達(dá)到350萬(wàn)桶/日。 3．港口市場(chǎng)，今日港口調(diào)入調(diào)出量維持中高位水平，港口庫(kù)存量走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，在發(fā)運(yùn)成本支撐下，貿(mào)易商繼續(xù)保持挺價(jià)情緒。當(dāng)前電廠 庫(kù)存處相對(duì)高位且長(zhǎng)協(xié)和進(jìn)口煤供應(yīng)充足，非電需求表現(xiàn)平平，近期水電也持續(xù)好于去年同期，終端僅維持少量剛需詢貨，報(bào)還盤(pán)仍有差距，實(shí)際成交較少，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行、部分煤種稍有下探。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。 基本面供減需增趨勢(shì)延續(xù)，OPEC目前減產(chǎn)執(zhí)行良好，三季度供需缺口擴(kuò)大，對(duì)市場(chǎng)形成一定支撐。同時(shí)近期美聯(lián)儲(chǔ)加息落地，歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的抑制減弱。整體來(lái)看在沙特減產(chǎn)存續(xù)期間，供需關(guān)系依然偏緊，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯轉(zhuǎn)弱或者通脹頑固引發(fā)進(jìn)一步加息預(yù)期之前，市場(chǎng)依舊維持強(qiáng)勢(shì)。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，受臺(tái)風(fēng)以及降雨影響，7月中下旬以來(lái)，國(guó)內(nèi)氣溫逐漸走低，電廠煤炭日耗高位回落，且非電行業(yè)用煤需求增量有限，煤炭需求端支撐乏力。同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈煤炭庫(kù)存高位運(yùn)行，持續(xù)形成壓制，預(yù)計(jì)市場(chǎng)震蕩偏弱運(yùn)行。 3．焦煤市場(chǎng)，下游焦企利潤(rùn)有所修復(fù)，生產(chǎn)積極性尚可，部分焦鋼廠對(duì)高價(jià)煤接受有限，對(duì)原料煤需求有所減弱。但隨著部分焦企對(duì)焦炭開(kāi)啟第五輪提漲，現(xiàn)階段鋼廠整體開(kāi)工高穩(wěn)，補(bǔ)庫(kù)需求旺盛，多數(shù)鋼廠積極采購(gòu)為主。但隨著近期鋼材價(jià)格弱勢(shì)下跌及部分地區(qū)明確粗鋼壓減任務(wù)，對(duì)于原料漲價(jià)抵觸情緒漸起，預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期震蕩運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，巴西和澳大利亞的發(fā)貨均有小幅回落，但從發(fā)貨量來(lái)看，今年7月全球鐵礦石發(fā)運(yùn)高于近年同期水平，同時(shí)中國(guó)政策端釋放利好消息，后續(xù)庫(kù)存或?qū)⒓铀偃セ?，屆時(shí)鐵礦石發(fā)運(yùn)有望形成一定支撐。當(dāng)前夏季用煤旺季已過(guò)半程，持續(xù)降雨使得電力需求強(qiáng)度下降，短期內(nèi)煤炭發(fā)運(yùn)量難以對(duì)市場(chǎng)形成支撐。臨近巴西玉米出口旺季，短期內(nèi)糧食發(fā)運(yùn)對(duì)市場(chǎng)形成較強(qiáng)支撐。整體來(lái)看，市場(chǎng)或?qū)⒄鹗幤珡?qiáng)運(yùn)行。