一、宏觀概覽
1.央行行長潘功勝:預計全年能夠順利實現(xiàn)5%的經(jīng)濟增長目標。中國房地產(chǎn)業(yè)正在尋求新的平衡,已能看到一些積極發(fā)展的跡象。中國的CPI正逐步觸底回升,PMI也出現(xiàn)了一些積極變化。
2.美聯(lián)儲理事沃勒稱若通脹繼續(xù)回落,幾個月后可能就有理由降息,并且這無關經(jīng)濟壓力;紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯也表示,最近有關美國通脹預期長期穩(wěn)定的消息基本令人放心;美聯(lián)儲理事鮑曼則認為如果抗通脹進展停滯,支持進一步加息;芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比則表示,將利率維持在高位太久是一個令人擔憂的問題
3.美聯(lián)儲貼現(xiàn)利率會議紀要:所有地方聯(lián)儲在10月和11月均投票決定維持貼現(xiàn)利率不變。
二、市場表現(xiàn) 1.Cape 5TC index:現(xiàn)價34656,漲幅2985,月平均21979,年平均14690。 2.Pmx 4TC(74K) index:現(xiàn)價17614,漲幅91,月平均14195,年平均11054。 3.Smx 10TC(58K) index:現(xiàn)價14526,漲幅317,月平均12927,年平均10863。 4.內(nèi)盤期貨夜市收盤漲跌各異,燒堿夜盤收漲2.04%,棉紗漲1.95%,瀝青漲1.47%,菜粕、菜油、棉花、LPG、玻璃、豆一、燃油、豆粕、塑料、PVC、豆二、聚丙烯、豆油漲0.85%-0.15%,焦炭漲0.07%,紙漿漲0.03%。甲醇和乙二醇夜盤收平。玉米、低硫燃油、粳米、純堿、對二甲苯、橡膠、熱卷、短纖、玉米淀粉、白糖、螺紋鋼、PTA夜盤則收跌0.04%-0.39%,焦煤跌0.4%,20號膠、苯乙烯、合成橡膠跌0.43%-0.52%,鐵礦石跌0.68%,棕櫚油跌0.76%。 5.2023年11月29日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.1031,下調(diào)(人民幣升值)101點。 6.波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲132點,漲幅5.84%,至2391點。 7.11月28日全國碳市場收盤價72.70元/噸,較前一日上漲0.82%。 三、行業(yè)信息 1.消息人士:歐佩克+談判進展困難,會議可能進一步延遲,目前的政策延續(xù)是潛在可能之一。 2.哈薩克斯坦能源部:因碼頭原油接收量減少,國內(nèi)最大油田的石油產(chǎn)量減少了56%,至3.9萬噸/日,該油田將繼續(xù)削減產(chǎn)量直至12月3日。 3.港口市場,今日港口調(diào)入調(diào)出量相對均衡,港口庫存量延續(xù)緩慢去庫模式,盡管仍有產(chǎn)地安檢趨嚴、月末檢修停產(chǎn)等因素擾動,供應存在趨緊預期,部分貿(mào)易商仍有挺價情緒,但下游電廠日耗提升緩慢,庫存較為充足,采購拉運多以長協(xié)為主,對市場煤保持觀望,市場交投氛圍較為冷清。 四、后市展望 1.昨夜油價收漲。近期市場圍繞海外經(jīng)濟衰退交易較多,但從庫存情況來看,目前庫存水平仍相對較低,低庫存下市場波動或較為劇烈。后期需關注OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行情況及中產(chǎn)其的減產(chǎn)政策是否有調(diào)整、中東局勢、中美關系以及美債收益率波動下是否會有更大的信用風險兌現(xiàn)扭轉(zhuǎn)全球經(jīng)濟預測。短期來看,走勢或仍偏強。 2.動力煤市場,部分煤礦完成生產(chǎn)任務,同時產(chǎn)地安檢將持續(xù)嚴格,預計產(chǎn)地煤炭產(chǎn)能將受到一定影響。非電方面開工率維持高位,用電需求良好。整體看,在進入12月之后,隨著國內(nèi)氣溫繼續(xù)走低,煤價仍有一定上行空間,但難以大漲,整體偏震蕩,后續(xù)仍需關注氣溫變化及終端電廠的消耗情況。 3.焦煤市場,蒙煤通關重回高位,接近冬季通關頂部位置。焦煤整體供需有所扭轉(zhuǎn),主焦煤結構性緊張問題凸顯,市場仍易漲難跌,短期或震蕩偏多運行。 4.干散貨航運市場,鐵礦石方面,貨盤放量,CAPE船型運費出現(xiàn)較大漲幅。但目前已經(jīng)出現(xiàn)回落,對PMX拉動有限。煤炭方面,近期我國受寒潮影響,進口需求有所提升。目前印度煤炭庫存偏低,后續(xù)進口需求有回暖潛力,歐洲需求較弱。糧食方面,今年以來,巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運規(guī)模顯著高于過去幾年同期水平。美國干旱導致的水路不暢確實對大豆發(fā)運產(chǎn)生了一定影響,但近期集中放量對市場形成較強支撐。12月上旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏,但長期來看,市場依舊偏弱。