一、宏觀(guān)概覽 1.美聯(lián)儲(chǔ)多位官員發(fā)表講話(huà),鮑曼稱(chēng),通脹問(wèn)題可能使美聯(lián)儲(chǔ)需要進(jìn)一步加息并維持一段時(shí)間;沃勒稱(chēng),將觀(guān)察長(zhǎng)期利率上升如何影響貨幣政策,金融收緊會(huì)替美聯(lián)儲(chǔ)做一些事;博斯蒂克重申不用再加息;柯林斯稱(chēng),官員們正采取耐心的態(tài)度,但根據(jù)即將發(fā)布的數(shù)據(jù),可能需進(jìn)一步加息,將考慮中東地區(qū)的動(dòng)蕩局勢(shì)。9月會(huì)議紀(jì)要稱(chēng),總體認(rèn)為通脹面臨上行風(fēng)險(xiǎn),貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)更偏雙向,所有與會(huì)者均同意將高利率維持一段時(shí)間、一致認(rèn)為可以謹(jǐn)慎行事。 2.美國(guó)抵押貸款利率上周升至2000年以來(lái)的最高水平,繼續(xù)抑制購(gòu)房活動(dòng)。MBA公布的數(shù)據(jù)顯示,截至10月6日當(dāng)周,30年期固定抵押貸款利率上升14個(gè)基點(diǎn)至7.67%,為連續(xù)第五周上升。購(gòu)房申請(qǐng)指數(shù)小幅上升,但仍接近近三十年來(lái)的最低水平,而包括再融資活動(dòng)在內(nèi)的整體抵押貸款申請(qǐng)指標(biāo)也錄得小幅上升。 3.美國(guó)PPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期,美國(guó)9月PPI年率錄得2.2%,超過(guò)預(yù)期的1.60%。月率錄得0.5%,同超預(yù)期的0.30%。 二、市場(chǎng)表現(xiàn) 三、行業(yè)信息 1.國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開(kāi)中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況通報(bào)會(huì):會(huì)議要求,中央企業(yè)要全力做好能源電力保供,積極備戰(zhàn)迎峰度冬,加大煤炭增產(chǎn)增供力度,提前做好發(fā)電設(shè)備維護(hù)和電煤庫(kù)存管理,加強(qiáng)電網(wǎng)線(xiàn)路檢修,全力保障用電用能需求。抓實(shí)抓細(xì)安全生產(chǎn),嚴(yán)格落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制,以如履薄冰的態(tài)度加大安全檢查、隱患排除,堅(jiān)決防范遏制重特大事故發(fā)生。 2.俄羅斯副總理諾瓦克稱(chēng),沒(méi)有提高石油生產(chǎn)商稅收的計(jì)劃。 3.美國(guó)上周API原油庫(kù)存增加了近1300萬(wàn)桶,為1月以來(lái)的最大增幅。 4.普京稱(chēng),歐佩克+的(減產(chǎn))協(xié)議很有可能會(huì)延長(zhǎng),明年可能會(huì)采取進(jìn)一步措施穩(wěn)定市場(chǎng)。 5.美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫稱(chēng),目前沒(méi)有以任何方式放松對(duì)伊朗石油的制裁,對(duì)于(進(jìn)一步)制裁,不排除任何可能性。 6.港口市場(chǎng),今日港口調(diào)入調(diào)出量相對(duì)均衡,港口庫(kù)存量走勢(shì)趨于平穩(wěn),發(fā)運(yùn)到港倒掛及大秦線(xiàn)檢修狀態(tài)下,貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性依舊不高,港口調(diào)入多以長(zhǎng)協(xié)為主,場(chǎng)地結(jié)構(gòu)性缺煤狀態(tài)仍存,當(dāng)前終端整體庫(kù)存充裕,補(bǔ)庫(kù)積極性不高,且在價(jià)格連續(xù)上漲情況下抵觸心理增強(qiáng),多以觀(guān)望為主,少量剛需詢(xún)貨也壓價(jià)為主,今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)小幅下調(diào)。 四、后市展望 1.昨夜油價(jià)收跌。API原油庫(kù)存增加1294萬(wàn)桶,遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期,主要是因?yàn)楫?dāng)前美國(guó)煉廠(chǎng)的季節(jié)性檢修導(dǎo)致,疊加凈進(jìn)口短期波動(dòng),但整體看去庫(kù)預(yù)期仍存,四季度仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)。巴以方面,市場(chǎng)消化巴以沖突的消息后,焦點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向美國(guó)是否對(duì)伊朗強(qiáng)化制裁,但美國(guó)表示暫時(shí)沒(méi)有看到伊朗支持哈馬斯的相關(guān)證據(jù)。短期看油價(jià)或在當(dāng)前價(jià)格中樞上波動(dòng),中期來(lái)看仍較強(qiáng)。 2.動(dòng)力煤市場(chǎng),10月安監(jiān)壓力依然較大,二十五省電廠(chǎng)日耗略高于往年同期,且甲醇等部分化工品開(kāi)工率明顯偏高,非電需求帶來(lái)一定支持??偟膩?lái)說(shuō),動(dòng)力煤基本面邊際改善,不過(guò)前補(bǔ)庫(kù)、大秦線(xiàn)秋檢等利多驅(qū)動(dòng)多為短期擾動(dòng),雖然工業(yè)用電存持續(xù)改善的預(yù)期,但整體供需尚未轉(zhuǎn)向偏緊格局,短期存回落風(fēng)險(xiǎn)。 3.焦煤市場(chǎng),近期煤礦安全事故仍然嚴(yán)峻,高壓安檢下產(chǎn)量仍未恢復(fù)正常水平,供應(yīng)局部偏緊。需求方面,目前焦企陷入虧損,對(duì)于焦煤需求量有一定抑制。多空交織下,預(yù)計(jì)短期將震蕩運(yùn)行。 4.干散貨航運(yùn)市場(chǎng),鐵礦需求集中釋放,煤炭受?chē)?guó)內(nèi)階段性供給收縮、印度煤炭進(jìn)口需求回升等因素支持,運(yùn)力供應(yīng)偏緊。南美糧食運(yùn)輸需求支撐市場(chǎng),同時(shí)出口量激增使得南美糧食港口旺季的壓港情況較為嚴(yán)重,疊加巴拿馬運(yùn)河擁堵的共同作用下,市場(chǎng)空閑運(yùn)力偏緊。但美豆減產(chǎn)對(duì)運(yùn)力需求的不利影響或?qū)⒅饾u顯現(xiàn),短期市場(chǎng)或震蕩偏弱運(yùn)行。