一、宏觀概覽 1．美國至9月16日當周初請失業(yè)金人數錄得20.1萬人，為1月28日當周以來新低。 2．美國眾議院共和黨黨內分裂致使第三次未能推進國防開支法案，政府停擺問題愈發(fā)迫切。此外，美國眾議院共和黨領導人周四宣布休會，這可能會使未來幾天通過一項為政府提供資金的法案的希望破滅。 3．英國央行周四維持利率不變，這是近兩年來首次在對抗頑固的高通脹中選擇不加息。英國央行行長貝利在聲明中表示，近幾個月來，通脹率大幅下降，這種情況將繼續(xù)下去，但沒有自滿的余地。根據政策會議紀要，利率需要“在足夠長的時間內保持足夠的限制性”，以使通脹率回到央行2%的目標。 二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價16646，漲幅-499，月平均11921，年平均12414。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價13929，漲幅-96，月平均12843，年平均10362。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價14852，漲幅286，月平均12573，年平均10171。 4．內盤期貨夜市多數收跌，焦煤夜盤收跌2.17%，PVC、乙二醇、甲醇、苯乙烯、豆油、聚丙烯、豆二、菜油跌1.87%-1.01%，焦炭跌0.97%，鐵礦石跌0.93%，菜粕、熱卷、塑料、螺紋鋼、豆一、對二甲苯、PTA、棕櫚油、白糖、豆粕、合成橡膠、棉花、棉紗、瀝青、短纖、紙漿、橡膠跌0.95%-0.14%。玉米、粳米、燒堿、玉米淀粉、純堿、20號膠、LPG夜盤則收漲0.04%-0.8%，玻璃漲1.4%，低硫燃油漲1.79%，燃油漲2.15%。 5．2023年9月22日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1729,下調（人民幣升值）1點。 6．波羅的海干散貨運價指數下跌15點，跌幅0.95%，至1584點。 7．9月20日全國碳市場收盤價75.06元/噸，較前一日上漲0.56%。 三、行業(yè)信息 1．俄羅斯政府表示，于9月21日起對汽油、柴油出口實施全面禁令，但時長未知，這兩種類型的能源出口規(guī)模約為100萬桶/日。 2．港口市場，今日港口調入調出延續(xù)中高位水平，港口庫存量小幅累積，產地安監(jiān)力度趨嚴以及港口部分優(yōu)質煤種可售貨源有限，對港口市場情緒支撐較為明顯，而下游電廠庫存高位，補庫需求較為一般，且在市場快速上漲狀態(tài)下對高價抵觸心理進一步增強，成交較為有限，今日貿易商報價繼續(xù)小幅上探，不過部分煤種報價已趨穩(wěn)。 四、后市展望 1．昨夜油價收漲。雖然九月如期維持利率不變，但美聯(lián)儲同時還表示如合適預計年底前將再次加息，并且明年的降息幅度將少于此前的預期。鮑威爾強調持續(xù)的高能源價格將影響通脹預期，美聯(lián)儲轉向偏鷹派，美元大幅反彈，大宗商品出現(xiàn)回落。市場短期有所回調，由于受到減產影響，供應缺口仍存，中長期或呈寬幅震蕩。 2．動力煤市場，大秦線將于10月4日開啟為期20天的秋季檢修，調入量或將出現(xiàn)進一步下滑，且由于主產區(qū)內蒙安檢仍相對嚴格，產量上行高度有限，供應持續(xù)偏緊。綜合來看，受供應偏緊悲觀預期擾動，市場較為強勢，短期或高位震蕩。 3．焦煤市場，焦企提產積極性一般，但鋼廠鐵水產量持續(xù)攀升，維持高位運行，帶動焦炭產量小幅增加，短期內焦煤需求端有所增加。同時，黑色產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均維持低庫存策略，焦鋼企業(yè)主動降低自身廠內存煤，導致當前中下游環(huán)節(jié)焦煤庫存普遍偏低，短期來看市場或偏強運行。 4．干散貨航運市場，印尼方面貨盤釋放，我國沿海電廠日耗回落，需求支撐或將隨之逐步走弱。印度工業(yè)生產逐漸恢復，有望帶動太平洋市場煤炭運輸需求。南美和美灣地區(qū)強勁的糧食需求，和巴拿馬運河低水位對運力供應的稀釋，推動了近期市場上行，美灣糧食運輸需求或持續(xù)支持運價。整體來看，短期市場謹慎看多，后續(xù)隨著糧食貨盤不斷釋放，需警惕回落風險。